行业主要上市公司：欧普照明(603515)、阳光照明(600261)、佛山(shān)照明(000541)等

　　本文(wén)核心数据：中國(guó)LED照明市场规模、中國(guó)LED照明产品渗透率、中國(guó)LED照明各环节产业规模等

　　行业概况

　　1、定义

　　LED是发光二极管(Light Emitting Diode)的简称，属于一种化合物(wù)半导體(tǐ)组件，LED照明即是发光二极管照明，是一种半导體(tǐ)固體(tǐ)发光器件。它是利用(yòng)固體(tǐ)半导體(tǐ)芯片作為(wèi)发光材料，在半导體(tǐ)中通过载流子发生复合放出过剩的能(néng)量而引起光子发射，直接发出红、黄、蓝、绿、青、橙、紫、白色的光。而LED照明产业是指涉及LED照明上、中、下游各个相关行业的总称。

　　从LED照明发光强度的不同，可(kě)将LED芯片按发光强度分(fēn)為(wèi)普通亮度LED、高亮度LED和超高亮度LED，发光强度<10mcd為(wèi)普通亮度，10mcd-100mcd间的為(wèi)高亮度，达到或超过100mcd的称超高亮度。普通亮度主要用(yòng)于指示灯;高亮度用(yòng)于特殊照明;而超高亮度则可(kě)以进一步用(yòng)于通用(yòng)照明。

　　2、产业链全景图谱

　　LED照明行业由上游的外延片及LED芯片厂商(shāng)、中游的LED封装以及下游照明应用(yòng)领域组成。上游的外延片及LED芯片 ，主要提供LED封装环节的原材料;中游LED封装主要是通过扩晶、固晶、短烤、焊線(xiàn)等一系列流程完成LED产品的制造;下游应用(yòng)则分(fēn)為(wèi)通用(yòng)照明及特殊照明两大类，通用(yòng)照明包括家居照明、酒店(diàn)照明等;特殊照明则包括应急照明、汽車(chē)照明等。

　　行业发展历程：行业发展较早

　　我國(guó)LED照明行业随着技术的不断发展而发展。自1995年國(guó)外品牌进入中國(guó)后，我國(guó)照明技术便开始推广并且快速增長(cháng)。从2009年开始，在技术领域，中國(guó)LED从产业链的应用(yòng)端快速向上游延伸，出现了有(yǒu)自主知识产权的芯片。2016年至今，我國(guó)LED照明行业技术更是达到一个新(xīn)高度，相继出现全光谱、健康照明、植物(wù)照明、汽車(chē)照明、IR/UR、Micro/MiniLED、LiFi等相关产品及技术解决方案。我國(guó)LED照明具體(tǐ)发展历程如下：

　　行业政策背景：支持性政策促进LED照明行业发展

　　自2011年我國(guó)发布《中國(guó)逐步淘汰白炽灯線(xiàn)路图》以来，國(guó)務(wù)院、國(guó)家发改委、住建部等部门都陆续印发了支持、规范LED照明行业的发展政策。在《中华人民(mín)共和國(guó)國(guó)民(mín)经济和社会发展第十四个五年规划和2035年遠(yuǎn)景目标纲要》中提到要大力发展半导體(tǐ)产业，同时大力发展绿色经济、构建现代能(néng)源體(tǐ)系等，预计未来LED照明将迎来进一步发展。

　　行业发展现状

　　1、中國(guó)LED照明相关产品覆盖较全

　　我國(guó)LED通用(yòng)照明市场可(kě)以根据客户主题来细分(fēn)為(wèi)家居照明，商(shāng)业照明，工业照明以及政府公共照明四类。主要产品包括各类吊灯、顶灯等。而LED特殊照明市场主要包括汽車(chē)照明、景观照明、UV照明等，主要产品包括各类应急灯、車(chē)灯等。

　　2、中國(guó)LED照明需求将进一步扩大

　　从我國(guó)LED照明产品渗透率来看，2015-2019年我國(guó)LED照明产品國(guó)内渗透率(LED照明产品销售数量/照明产品总销售数量)不断提高，2020年LED照明产品國(guó)内市场份额达到78%。较上年度提升了2%。说明我國(guó)LED照明产品的需求不断提高，在我國(guó)利好政策不断推出、配套产业链不断完善的情况下，预计未来我國(guó)LED照明需求将进一步扩大。

　　3、中國(guó)LED照明市场规模持续增長(cháng)

　　从我國(guó)LED照明市场规模来看，2016-2020年我國(guó)LED照明市场规模保持波动变化态势。受全球新(xīn)冠疫情影响，2020年我國(guó)LED照明市场规模有(yǒu)所下降，降至7013亿元，同比下降7.10%。

　　4、中國(guó)LED照明各环节市场规模

　　经过LED照明多(duō)年的发展，LED照明下游应用(yòng)市场逐渐趋向稳定成熟，产业规模也遠(yuǎn)大于其他(tā)细分(fēn)环节;上游外延芯片受外界影响较大，近几年呈现波动状态;中游封装受上游影响，变化趋势和上游变化趋势基本相同。2020年上中下游产业规模分(fēn)别為(wèi)221亿元、825亿元及5967亿元。

　　行业竞争格局

　　1、區(qū)域竞争：主要集中在珠三角、長(cháng)三角地區(qū)

　　以地域分(fēn)布来看，中國(guó)的LED产业可(kě)以划分(fēn)為(wèi)長(cháng)三角经济區(qū)，环渤海经济产业區(qū)，珠三角经济产业區(qū)，闽赣经济产业區(qū)和中西部经济产业區(qū)五大主要经济产业區(qū)。其中珠三角和長(cháng)三角是國(guó)内LED产业最為(wèi)集中的地區(qū)，上中下游产业链比较完整。

　　2、企业竞争：行业集中度较低

　　我國(guó)LED照明行业从销售收入角度分(fēn)类，可(kě)大致分(fēn)為(wèi)三个梯队，我國(guó)年销售收入在20亿元以上的企业包括飞利浦、欧普照明、雷士照明、佛山(shān)照明、阳光照明等企业;年销售收入在5-20亿元之间的企业包括雪(xuě)莱特、勤上光電(diàn)等;年销售收入在5亿元以下的大部分(fēn)是民(mín)营企业，品牌知名度较小(xiǎo)。即使在第一梯队企业销售收入和资产规模仍具有(yǒu)较大差距，行业较為(wèi)分(fēn)散，市场集中度较低。

　　行业发展趋势

　　从LED照明现有(yǒu)竞争来看，行业存在较高技术壁垒且下游应用(yòng)领域因其进入门槛相对较低，预计，未来照明行业将形成“大者恒大，强者恒强”的竞争格局;从技术创新(xīn)发展趋势来看，由于技术创新(xīn)是LED照明健康、有(yǒu)序发展的重要驱动力，预计未来LED照明技术将迎来进一步发展;从细分(fēn)市场发展来看，健康照明、人本照明是LED照明未来的发展趋势。

来源：前瞻产业研究院