行业上市企业：时空科(kē)技(605178)、名家汇(300506)、洲明科(kē)技(300232)、利亚德(300296)

　　本文(wén)核心数据：照明工程业務(wù)营收排名、照明工程业務(wù)毛利率、照明工程企业布局及竞争力评价、國(guó)内照明工程行业五力分(fēn)析结论

　　1、中國(guó)照明工程行业竞争格局：三大竞争梯队

　　照明工程是指通过设计、施工相结合，采用(yòng)天然光或人造照明系统以满足特定光环境中的照明要求。随着智能(néng)城市的发展，照明工程的需求将会得到进一步提升。

　　目前，在我國(guó)包含照明工程相关业務(wù)的上市公司包括：利亚德(300296)、华體(tǐ)照明(603679)、得邦照明(603303)、时空科(kē)技(605178)、名家汇(300506)、奥拓電(diàn)子(002587)、洲明科(kē)技(300232)、华彩信和(835035)、智达光電(diàn)(832360)、达特照明(832709)以及非上市企业：凯铭電(diàn)气、龙腾照明。

　　我國(guó)國(guó)内照明工程行业竞争可(kě)分(fēn)為(wèi)三大梯队，第一梯队為(wèi)照明工程业務(wù)营收在5亿元以上的企业，代表性企业有(yǒu)时空科(kē)技、利亚德、洲明科(kē)技;第二梯队為(wèi)照明工程业務(wù)营收在2-5亿，代表性企业有(yǒu)名家汇、华體(tǐ)照明、得邦照明;第三梯队為(wèi)照明工程业務(wù)营收在2亿以下，代表性企业有(yǒu)华彩信和、智达光電(diàn)。

　　2、中國(guó)照明工程行业市场排名：头部企业市场份额不足1%

　　行业集中度较低，头部企业的市场份额占比均不及1%，将照明工程相关的上市企业的与照明工程相关的业務(wù)营收进行排名，其中利亚德以11.7亿位居榜首，其次是时空科(kē)技，其照明工程相关业務(wù)营收达到8.37亿，洲明科(kē)技位居第三。

　　从毛利率的角度分(fēn)析，时空科(kē)技以39.67%位居榜首，其细分(fēn)的城市空间业務(wù)毛利率达到42.94%。洲明科(kē)技以37.55%位于榜单第二，第三则是华彩信和。

　　3、中國(guó)照明工程行业區(qū)域集中度

　　双甲资质是照明工程企业设计水平与技术施工实力的保证，持有(yǒu)双甲资质对企业业務(wù)承揽、项目中标，项目规模均有(yǒu)较大加成作用(yòng)。

　　根据全國(guó)建筑市场监管公共服務(wù)平台的数据，截至2021年6月10日，全國(guó)同时拥有(yǒu)城市及道路照明工程专业承包壹级资质和照明工程设计专项甲级资质的企业数量(即“双甲”资质企业)共有(yǒu)166家。

　　从地图分(fēn)布情况，华东和华南地區(qū)是我國(guó)照明工程行业“双甲”资质企业分(fēn)布最為(wèi)集中地區(qū)域，其中广东省有(yǒu)37家，占到22.29%，其次是江苏省占13.25%。四川省排在第三位，具有(yǒu)15家企业拥有(yǒu)“双甲”资质。从七大地區(qū)分(fēn)布来看，其中华南38家，华东60家，华北18家，华中21家，西北8家，西南17家，东北4家。

　　4、中國(guó)照明工程行业企业布局及竞争力评价(必要点)

　　根据照明工程业務(wù)的占比以及各种因素的可(kě)持续性分(fēn)析，前瞻认為(wèi)在我國(guó)照明工程行业中竞争力最强的是时空科(kē)技，其照明工程业務(wù)占比较大，同时在全國(guó)范围内均有(yǒu)布局。同时结合十四五相关发展规划，未来智慧城市、文(wén)旅行业等对于时空科(kē)技的细分(fēn)业務(wù)——智慧城市、智慧路灯、景區(qū)夜游等均有(yǒu)较强的发展空间。

　　5、中國(guó)照明工程行业竞争状态总结

　　每年我國(guó)建筑部都会审批授予大量企业相关资质，我國(guó)目前拥有(yǒu)相关照明工程资质的企业多(duō)达数千家，同时中小(xiǎo)型的从业企业也是具有(yǒu)较大规模，因此整體(tǐ)市场竞争程度较為(wèi)激烈。

　　照明工程的上游市场集中度较低，照明产品厂商(shāng)之间存在较為(wèi)激烈的竞争，照明工程的上游厂商(shāng)的议价能(néng)力较弱。國(guó)内照明工程的下游客户主要以政府、房地厂商(shāng)以及其他(tā)建设主體(tǐ)為(wèi)主，照明工程的下游厂商(shāng)的议价能(néng)力较强。

　　近年来，照明工程行业发展速度快且毛利水平普遍较高，目前國(guó)内的照明工程企业无法集中资源或精力来反击照明工程行业的新(xīn)进入者，但是行业进入壁垒较高，照明工程的潜在进入者威胁一般。行业主要替代品来自于行业内部技术研发和新(xīn)产品开发导致的竞争替代，替代平威胁较小(xiǎo)。

　　根据以上分(fēn)析，对各方面的竞争情况进行量化，1代表最大，0代表最小(xiǎo)，國(guó)内照明工程行业的竞争情况如下图所示：