全球LED产业综述

　　一、國(guó)外LED产业分(fēn)析

　　1、趋势总结

　　2022年上半年，國(guó)内外疫情变异反复、地缘冲突不断、通货膨胀严重等多(duō)重不利因素影响下，全球经济陷入衰退边缘，LED产业的制造与展销，也受到较大影响。

　　按中國(guó)照明電(diàn)器协会的测算：2021 年全球照明产业规模约為(wèi)1600亿美元，同比增長(cháng)6.7%。但2021年的全球照明产业规模的逆势提升，包括了全球货币超发、对居民(mín)补贴后产生的流动性过剩和消费需求旺盛、防疫和宅经济相关产品在疫情推动下高增、上游原材料等各项高企进而推动终端价格上浮等。

　　综合中國(guó)照明電(diàn)器协会、國(guó)家半导體(tǐ)照明工程研发及产业联盟(CSA)、高工LED研究院、TrendForce集邦咨询研究院、中商(shāng)产业研究院等各方数据，测算2022年上半年，全球照明产业规模比2021年上半年略有(yǒu)5.5%下滑，约740亿美元。

　　2022年上半年，从LED照明品类来看，光源类和灯具类的市场需求均略有(yǒu)增長(cháng)，但長(cháng)期来看，受替换需求下降，LED光源型的需求放缓，消费者越来越倾向于装饰+智能(néng)的灯具型产品。据TrendForce集邦咨询数据显示，光源型和灯具型产品于2020-2022年复合年均增長(cháng)率(CAGR)分(fēn)别為(wèi)8.5%和12%。

　　从LED照明应用(yòng)市场来看，照明产品搭载各类传感器和通信模块，智能(néng)照明 (Connected Lighting) 渗透率比重提升。

　　2022年上半年，全球气温异常，多(duō)國(guó)正积极推进实现“碳中和”目标，LED节能(néng)改造项目需求增多(duō)，未来商(shāng)业、家居、户外和工业照明应用(yòng)市场将会迎来新(xīn)成長(cháng)机遇。

　　随着照明技术的创新(xīn)和市场需求的变化，全球多(duō)國(guó)的LED相关政策法规日趋严格。

　　CRI(显色指数)& R9(红色饱和度)，光效与颜色质量，已成為(wèi)LED照明应用(yòng)的重要考量因素，尤其在商(shāng)业照明(零售、艺术展览和摄影)、特殊照明(医疗和印刷)及高端家居照明产品上。

　　从區(qū)域市场来看，欧盟积极推动ErP新(xīn)能(néng)源标签，显色指数和能(néng)效要求均大幅提升;北美地區(qū)，DLC V5.1 将专注于三个领域：1、光品质(性能(néng)和健康)、2、光的可(kě)控性，3、能(néng)效。在中國(guó)，2022年更加注重教育健康照明，对于不免除视网膜蓝光危害评估的灯具，采用(yòng)了最高安全级别，相信低蓝光照明需求，将会稳定带动人因照明的发展。

　　2、产业链现状

　　作為(wèi)技术主导型的LED产业，LED产业链一般可(kě)以分(fēn)為(wèi)上游、中游、下游三个领域，包括：LED的产业链上游為(wèi)单晶合成、衬底材料(硅片、碳化硅、玻璃)、外延片、LED芯片。产业链中游為(wèi)LED封装，包括扩晶、固晶、引線(xiàn)、注胶、烘烤、检测、分(fēn)光分(fēn)色、包装等环节。下游為(wèi)应用(yòng)，主要包括显示屏、通用(yòng)照明、汽車(chē)照明、背光应用(yòng)、景观照明、智能(néng)照明等。

图1：LED产业链示意图

　　LED芯片/外延片供应商(shāng)：

　　目前，全球LED芯片市场主要分(fēn)為(wèi)三大阵营：以日本、欧美厂商(shāng)為(wèi)代表的第一阵营;以韩國(guó)和中國(guó)台湾厂商(shāng)為(wèi)代表的第二阵营;以中國(guó)大陆厂商(shāng)為(wèi)代表的第三阵营。

　　國(guó)内LED芯片产业主要以江浙、广东、福建為(wèi)主。其中，广东芯片厂主要分(fēn)布在深圳、东莞、广州等3个城市。福建是中國(guó)LED芯片生产重地，主要芯片城市為(wèi)厦门、泉州以及福州。江浙则以上海、苏州等為(wèi)主。

　　國(guó)外代表區(qū)域和企业包括：

　　1、日本：日亚、丰田合成、东芝、Genelite、昭合電(diàn)工、大阳日酸等;

　　2、欧美：Cree、惠普、欧司朗、飞利浦、Apollo、普瑞等;

　　3、韩國(guó)：首尔半导體(tǐ)、LG、三星、安萤等。

　　國(guó)内代表區(qū)域和企业包括：

　　1、中國(guó)大陆：三安光電(diàn)、华灿光電(diàn)、士兰明芯、晶科(kē)電(diàn)子、方大國(guó)科(kē)光電(diàn)、晶宇光電(diàn)、明达光電(diàn)、洲磊電(diàn)子、乾照光電(diàn)、澳洋顺昌、蓝光科(kē)技、湘能(néng)华磊光電(diàn)、晶能(néng)光電(diàn)、聚灿光電(diàn)、方大集团等。

　　2、中國(guó)台湾：晶元光電(diàn)、光宏、光磊、华上光電(diàn)、新(xīn)世纪、亿光、璨圆光電(diàn)、泰谷光電(diàn)等。

　　LED封装供应商(shāng)：

　　据不完全统计，全球约有(yǒu)LED封装企业800余家，其中2/3分(fēn)布在中國(guó)珠三角、長(cháng)三角地區(qū)。

　　1、國(guó)外：艾迈斯欧司朗、日亚化學(xué)、三星LED、LG、 Innotek、Cree、首尔半导體(tǐ)等;

　　2、中國(guó)大陆：木(mù)林森、鸿利光電(diàn)、國(guó)星光電(diàn)、天電(diàn)光電(diàn)、瑞丰光電(diàn)、瑞丰光電(diàn)、長(cháng)方照明、兆驰股份、源磊科(kē)技、晶科(kē)電(diàn)子、万润科(kē)技等;

　　3、中國(guó)台湾：亿光、光宝、隆达、东贝、艾笛森、宏齐、佰鸿、一诠等。

　　LED下游供应商(shāng)：

　　显示屏类：洲明科(kē)技、利亚德、雷曼光電(diàn)、联建光電(diàn)、艾比森、奥拓電(diàn)子、京东方、TCL科(kē)技等。

　　应用(yòng)照明类：昕诺飞、欧司朗、GE、欧普照明、公牛集团、雷士照明、佛山(shān)照明、阳光照明、長(cháng)方集团、太龙照明、豪尔赛、三雄极光、名家汇、金莱特、华體(tǐ)科(kē)技、得邦照明、海洋王、联创光電(diàn)、爱克股份、罗曼股份等。

　　二、國(guó)内LED产业现状

　　1、产业问题

　　(1)近期困境

　　就全國(guó)经济而言，國(guó)家统计局发布数据显示，上半年國(guó)内生产总值562642亿元，按不变价格计算，同比增長(cháng)2.5%。其中，二季度國(guó)内生产总值292464亿元，同比增長(cháng)0.4%。

　　國(guó)际环境更趋复杂严峻，國(guó)内疫情多(duō)发散发，不利影响明显加大，经济发展极不寻常，超预期突发因素带来严重冲击，二季度经济下行压力明显增大。

　　2022上半年，受宏观经济影响，我國(guó)LED照明行业整體(tǐ)营收总體(tǐ)平稳，但受上游原材料成本、防疫成本大幅上涨，各环节利润显著下滑，行业回暖不及预期。

　　从LED上市公司业绩情况来看，芯片和应用(yòng)环节总體(tǐ)营收规模保持稳定，较去年同期微增，封装环节承压出现同比下滑，配套环节特别是设备、驱动环节受益于显示领域的增長(cháng)，出现了31%的营收增幅，但各环节利润均出现了下滑。

　　除了疫情影响外，地产低迷也是一大问题。

　　据國(guó)家统计局最新(xīn)发布，1-6月份，房屋新(xīn)开工面积66423万平方米，下降34.4%;其中，住宅新(xīn)开工面积48800万平方米，下降35.4%。住宅销售额下降31.8%。重点100城新(xīn)建商(shāng)品住宅成交面积降幅超四成，購(gòu)房者置业信心不足，成交规模為(wèi)近几年同期最低水平，市场延续调整态势。

　　作為(wèi)房地产的下游，國(guó)内照明市场上半年受到了“重创”。

　　经过十余年的发展，目前LED照明在國(guó)内市场的渗透率已经接近90%，未来增長(cháng)乏力已经明显可(kě)见。

　　除了上市公司之外，广大的中小(xiǎo)企业承受了更大的压力，包括供应链不稳定、渠道变化、利润空间压缩、龙头企业规模优势挤压等等。

　　从供给端，企业不得不通过提高产品价格保障利润空间，自2022年上半年，公牛集团、三雄极光、飞利浦、西顿照明、立达信、欧普照明、企一集团、欧司朗、集创北方、富满微電(diàn)子等LED产业链企业陆续宣布涨价，其中部分(fēn)产品最高涨价幅度达到了20%。

　　而从需求端，二季度以来，特别是四五月份全國(guó)多(duō)地疫情反复，房地产市场愈发低迷，导致内需市场需求显著萎缩。

　　总體(tǐ)来说，受國(guó)际宏观经济形势和國(guó)内疫情影响，2022年上半年我國(guó)LED行业回暖不及预期。

　　随着 LED 光源技术革新(xīn)所带来的红利，已接近天花(huā)板，全行业增速逐年放缓，中國(guó)LED照明产业规模，已从“十二五”期间两位数增長(cháng)，下滑到“十四五”初期间的低于 5%个位数增長(cháng)。疫情反复三年，尤其是内外形势比较严峻的2022年。

　　企查查数据显示，我國(guó)LED照明企业(公司)总注册量由2017年的17608家增至2019年的21363家，年均复合增長(cháng)率10.1%。由于新(xīn)冠肺炎疫情的影响，2020-2022年我國(guó)新(xīn)增LED照明企业(公司)大幅减少，2021年仅新(xīn)增4891家，同比下降69%。2022年1-6月，LED照明新(xīn)增相关企业(公司)仅為(wèi)407家。

　　(2)出口情况

　　2022年上半年，除中國(guó)以外的亚洲地區(qū)由于出现大规模感染被迫放弃病毒清零转向采取病毒共存政策，或将导致疫情出现反复和恶化，复工复产不确定性加大。所以，今年中國(guó)LED行业替代转移效应将能(néng)够延续，但已经比不上去年和前年的旺盛状态。

　　中國(guó)照明電(diàn)器协会数据显示：2022年上半年，中國(guó)照明产品出口总额為(wèi)290.08亿美元，同比小(xiǎo)幅微降0.25%，总體(tǐ)弱于全國(guó)出口大盘。其中LED照明产品出口额214.30亿美元，同比微增2.10%。各项传统光源产品普遍下滑幅度较大，LED产品、灯具产品和配件产品则相对稳定，圣诞灯串是為(wèi)数不多(duō)的增長(cháng)亮点之一。高通胀带来的价格因素，是上半年出口额依然坚挺的主要支撑。

图2：2022年1-6月中國(guó)照明出口分(fēn)月情况
(数据来源：中國(guó)照明電(diàn)器协会)

图3：2022年1-6月中國(guó)照明出口市场占比变化
(数据来源：中國(guó)照明電(diàn)器协会)

　　(3)出口情况

　　当然，中國(guó)照明产业的规模优势已不可(kě)撼动，未来以智能(néng)化、健康化、低碳照明系统為(wèi)主导方向的高质量发展，以控制、物(wù)联网、传感、人工智能(néng)等技术為(wèi)主导的智能(néng)照明技术发展，针对光对生物(wù)活动的影响的光生物(wù)、光健康前沿研究， 绿色低碳技术与先进制造装备的升级，专业精准的照明设计服務(wù)推广，都将為(wèi)照明行业的高质量发展提供必要的科(kē)技创新(xīn)支持。

　　照明产业，愈加注重产品的光品质(如高显色性、R9值和色容差)和人因健康照明，且随着产品逐步向数字化智能(néng)调光调色的灯具迈进，LED智能(néng)渗透率持续提升，在新(xīn)的技术应用(yòng)和潜在需求下，重新(xīn)赋予照明市场成長(cháng)。2022年以来，科(kē)技仍旧在快速发展，LED与5G、大数据、人工智能(néng)等新(xīn)一代信息技术也持续不断地融合，相关企业的注册量也快速增加。

　　2、技术突围

　　(1)创新(xīn)成果

　　随着LED产业的发展，特别是近年政策和技术创新(xīn)的强力推动，我國(guó)LED 产业关键技术与國(guó)际水平差距进一步缩小(xiǎo)，已经成為(wèi)全球LED最大的生产、出口和应用(yòng)大國(guó)。

　　在 LED 外延材料、芯片制造、器件封装、荧光粉等方面均已显现具有(yǒu)自主技术产权的单元技术，初步形成了从上游材料、芯片制备、中游器件封装及下游应用(yòng)的比较完整的研发与产业體(tǐ)系。

　　技术方面，蓝光 LED 芯片外量子效率研发水平达到86.9%。硅基黄光及绿光 LED 芯片发光效率保持國(guó)际领先，硅基黄光及无荧光粉白光产品已经在军工、母婴、道路等领域实现产业化规模应用(yòng)。

　　上半年，多(duō)家厂商(shāng)在Micro LED技术问题上获得新(xīn)突破。巨量转移技术方面，康佳集团、利亚德都将转移良率提升到99.9%以上。红光效率方面，JBD实现50万尼特超高亮度红光Micro LED微显示器的量产。

　　Micro-LED 外量子效率研发水平為(wèi)蓝光约52%，绿光约36%，红光约20%，硅基全彩 MicroLED 显示技术也取得突破，Mini-LED 显示产业化水平已突破 P0. 4 间距。

　　全彩化技术问题上，兆元光電(diàn)通过集成式单色Micro LED芯片与高效多(duō)色量子点结合，使Micro LED模组获得全彩显示能(néng)力Porotech开发出DynamicPixel Tuning™(动态像素调色技术)，可(kě)在单个晶圆片实现单像素的全彩或颜色可(kě)调Micro LED显示器。此外，在封装、熔接、修补，检测等技术环节上，相关Micro LED厂商(shāng)也发布了新(xīn)成果。

　　深紫外LED产业化技术取得新(xīn)进展。大功率深紫外LED器件光输出功率分(fēn)别达到42.67 mW@100 mA和124.23mW@350mA，主要技术指标处于國(guó)际先进水平，UVC LED(280nm)的深紫外LED产品的产业化外量子效率达到5%。产品方面，深紫外LED杀菌消毒、净水产品在市政净水、医院、大型活动场所等公共场景中的崭露头角。

　　(2)前沿布局

　　第三代半导體(tǐ)材料方面，渗透率逐年提升，2023年有(yǒu)望接近5%。根据 Yole 数据显示，Si仍是半导體(tǐ)材料主流，占比95%。第三代半导體(tǐ)渗透率逐年上升，SiC 渗透率在2023年有(yǒu)望达到3.75%，GaN 渗透率在2023年达到1.0%，第三代半导體(tǐ)渗透率总计4.75%。

　　尤其是上市企业，在聚焦主业的同时，深耕化合物(wù)半导體(tǐ)产业链条，深化 SiC、GaN 和GaAs材料的研发和应用(yòng)，多(duō)路径探索企业转型。

　　2022年，龙头大厂加速化合物(wù)半导體(tǐ)领域布局。三安光電(diàn)、华灿光電(diàn)及乾照光電(diàn)在電(diàn)力電(diàn)子、射频、VCSEL等化合物(wù)半导體(tǐ)产品方面进展加速，三安光電(diàn)在化合物(wù)半导體(tǐ)领域营收获得大幅增長(cháng)，产品专利数量也超过2000件;华灿光電(diàn)在化合物(wù)半导體(tǐ)领域通过定增向GaN 功率器件延伸，其浙江子公司获批浙江省第三代半导體(tǐ)实验室和技术创新(xīn)中心，并成立博士后工作站;乾照光電(diàn)VCSEL开发多(duō)个波段的产品，不断丰富产品系列，深化应用(yòng)市场。

图4：第三代半导體(tǐ)应用(yòng)领域

　　2022年，LED行业虽然依旧面临诸多(duō)困难，但中國(guó)全力推进建设全國(guó)统一大市场，将实现统一的市场基础制度和监管规则、统一的要素和资源市场、统一的商(shāng)品和服務(wù)、以及市场设施的高标准互联互通，以畅通國(guó)内國(guó)际双循环所带来的政策利好。还有(yǒu)对新(xīn)基建、新(xīn)型城镇化建设和交通水利等重大工程的持续投入，对“乡村振兴”战略的深入贯彻，都给相关企业带来空前机遇。

　　外贸市场方面，也有(yǒu)RCEP《區(qū)域全面经济伙伴关系协定》正式生效、原料价格逐步回归理(lǐ)性、海运费下降、美元升值所带来的部分(fēn)出口利好。

　　中國(guó)经济長(cháng)期向好的基本面没有(yǒu)变，中國(guó)LED产业的规模优势基本盘没有(yǒu)变，整體(tǐ)供应链韧性没有(yǒu)变，LED照明产品作為(wèi)國(guó)民(mín)经济生活中必备生活物(wù)资的刚需属性也没有(yǒu)变。

　　更重要的是，智能(néng)健康、绿色低碳、重视设计、拥抱资本、关注细分(fēn)市场、打造品牌生态、从产品制造向系统解决方案等新(xīn)发展方向，也為(wèi)行业赋予了更多(duō)附加值和想象空间。

　　三、热门细分(fēn)品类该快

　　目前，全球半导體(tǐ)照明技术已进入平稳替换的发展时期，但技术创新(xīn)步伐却越来越快，跨界融合的程度也越来越高。综合来看，全球LED产业已然从通用(yòng)照明、传统显示屏替换潮转為(wèi)专业细分(fēn)市场之争。面对多(duō)样化技术路線(xiàn)带来的机遇和风险，加速新(xīn)兴技术方向布局成為(wèi)行业共识。

　　传统领域竞争已呈现红海厮杀，蓝海细分(fēn)市场则在等待开发。在國(guó)家着重发展实體(tǐ)经济，鼓励扶持“专精特新(xīn)”企业的背景下，具备相应基础的照明中小(xiǎo)企业，可(kě)选择某专业细分(fēn)市场切入，发展成為(wèi)专业品牌，这与“大者恒大，强者更强”的头部企业规模化发展道路相比，不失為(wèi)一条“与其更好，不如不同”的差异化发展道路。

　　1、新(xīn)型显示：产能(néng)受限，前景无限

　　(1)整體(tǐ)情况

　　随着Mini-LED、灯珠内置IC等产品不断成熟，Mini-LED 在影院、创意显示、虚拟拍摄等领域也将逐步得到应用(yòng)推广。此外随着“元宇宙”概念 火遍全球，Micro-LED技术成关注焦点。AR/VR/MR 等是连接元宇宙的重要端口，而显示屏是 AR/VR/MR设备内容呈现和传播的载體(tǐ)， 显示产业链企业聚焦 Micro-LED加大投入。

　　据不完全统计，截至2022年6月底，投向Mini/Micro LED等领域的新(xīn)增投资超过了560亿元人民(mín)币。而在其中非LED产业链企业占据了投资的超过40%。设备、材料等配套，也成為(wèi)2022年投资重点之一。

　　受疫情影响，下游终端消费需求疲软，2022年1-6月，LED显示屏出货量同比下降约20%，产能(néng)利用(yòng)率维持在六成左右，企业的扩张进度放缓。國(guó)外订单交付也都有(yǒu)不同程度下滑。

　　但Mini背光，是今年困顿市场中為(wèi)数不多(duō)的亮点之一。伴随着Mini LED技术工艺的进一步发展，在终端TV、筆(bǐ)電(diàn)、平板、显示器等厂商(shāng)的推动下，Mini LED背光应用(yòng)由点到面地快速推进2022年上半年，搭载Mini LED背光的终端新(xīn)品达40余款，超过2021年全年的数量。

表1：2022年上半年，Mini/Micro产业链投资情况汇总

(数据来源：上市公司公开资料)

　　(2)上游芯片领域

　　近年的投资建设狂潮基本是由上游芯片端发起，2022年上半年，随着Mini LED应用(yòng)的逐渐打开，芯片端的投资再度高涨。上半年投向Mini/Micro LED芯片端的资金就超过了150亿元。其中比较大型的投资项目就是华灿光電(diàn)的近20亿元加码MLED产业化。同时聚灿光電(diàn)、晶元光電(diàn)等还在不断扩产Mini LED。Mini RGB芯片的毛利率接近40%，而Mini背光芯片的毛利更是接近50%。

　　(3)中游封装/模组领域

　　今年上半年，Mini/Micro LED中游封装端投资约120亿元。包括國(guó)星光電(diàn)、东山(shān)精密、晶台股份、兆驰光元、晶科(kē)電(diàn)子等。在封装厂加快扩产的同时，模组厂商(shāng)也在投入重金加码。包括隆利科(kē)技、南极光等模组厂在2022年上半年开始扩产中大尺寸的Mini LED背光模组产能(néng)。同时，值得注意的是，白光封装大厂長(cháng)方集团今年开始进入Mini LED领域，拟投入20亿元建设先进封装及Mini LED扩产项目。

　　(4)下游显示屏领域

　　在未来一到两年，LED显示行业依然处在新(xīn)旧交替的周期，小(xiǎo)间距显示应用(yòng)场景在不断地扩大，Mini LED在直显和背光领域应用(yòng)不断加速，消费终端出货量大增。同时包括三星、LG以及雷曼、利亚德等品牌已推出Micro LED電(diàn)视。市场低迷更引发行业洗牌。有(yǒu)资金、技术研发、产能(néng)和市场渠道优势的企业将占据更大的市场份额，上半年头部企业依旧在不断扩产加码。

　　在更广阔的全球市场，投向Mini/Micro LED领域的资金也不在少数。谷歌以10亿美元(约合人民(mín)币63.51亿元)收購(gòu)了Micro LED初创企业Raxium，目标或锁定AR头显设备。法國(guó)3D结构GaN LED技术开发商(shāng)Aledia完成3000万美元(约合人民(mín)币2亿元)设备融资。以色列检测与返修设备初创企业InZiv宣布完成了1000万美元(约合人民(mín)币6555.5万元)A1轮融资。

　　2、智能(néng)照明：跨界融合、标准频出

　　智能(néng)，拥有(yǒu)很(hěn)好的发展前景，让智能(néng)照明产品迎来新(xīn)一轮的快速增長(cháng)。

　　根据中國(guó)智能(néng)家居产业联盟(CSHIA)的数据显示，智能(néng)照明在智能(néng)家居中占据较大的市场份额，目前约為(wèi)17%，仅次于家庭安防。第三方机构预测，2023年之后，智能(néng)照明在智能(néng)家居中的规模占比将会逐步提高，预计到了2026年将有(yǒu)接近25%的规模占比。

　　伴随5G商(shāng)用(yòng)以及新(xīn)业态的布局，推动灯光设计和智能(néng)技术应用(yòng)的融合程度越来越深，智能(néng)照明迎来了爆发式增長(cháng)，跨界融合成為(wèi)必然。

　　一方面，互联网时代主力军的到来，让传统照明企业摆脱单打独斗的理(lǐ)念，借助互联网企业实现技术互通，推动转型。另一方面，智能(néng)照明，成了资本围猎兽场，比亚迪、小(xiǎo)米、涂鸦、华為(wèi)、阿里、百度、海尔等巨头，或推出智能(néng)灯具，或提供平台支持，或与照明企业携手，抢占行业风口，试图打造各自的智能(néng)生态圈。

　　随着，智能(néng)照明与健康、人因等个性化、功能(néng)性需求的结合。光生物(wù)安全和光生物(wù)效应也是当前技术研究的热点，各类标准也逐步完善。

　　近日，國(guó)家市场监督管理(lǐ)总局、國(guó)家标准化管理(lǐ)委员会批准发布185项推荐性國(guó)家标准和1项國(guó)家标准修改单。其中就包括《智慧城市智慧多(duō)功能(néng)杆服務(wù)功能(néng)与运行管理(lǐ)规范》、《数字可(kě)寻址照明接口第101部分(fēn)：一般要求系统组件》、《数字可(kě)寻址照明接口第304部分(fēn)：特殊要求输入设备光传感器》等多(duō)项智能(néng)照明相关标准，实施日期為(wèi)2022年。

　　除了國(guó)标，还有(yǒu)协会团體(tǐ)标准。包括中國(guó)照明電(diàn)器协会标准化工作委员会、中关村半导體(tǐ)照明工程研发及产业联盟(CSA)，以及产业基地协会组织，如中山(shān)市半导體(tǐ)照明行业协会等，纷纷顺应市场需求和企业技术创新(xīn)，适时制定、发布相关标准，推动企业和产品的竞争力提升，促进产业健康发展。

　　例如中山(shān)市半导體(tǐ)照明行业协会，近年就在全國(guó)团體(tǐ)标准信息平台发布了14项团體(tǐ)标准，其中包括多(duō)项智能(néng)照明的相关标准。

图5：中山(shān)市半导體(tǐ)照明行业协会组织发布的14项团队标准

　　3、植物(wù)照明：多(duō)重场景、全产业链

　　(1)整體(tǐ)情况

　　疫情居家期间，“一蔬难求”和提升居家乐趣的双重需求，LED植物(wù)光照，再次成為(wèi)大众关注热点。

　　阿里大数据显示：2022年2月以来，家庭小(xiǎo)型植物(wù)工厂装置/智能(néng)种菜机，在淘宝、天猫两个平台的总销量，同比增長(cháng)超200%。订单来自浙江、福建、四川、广东、北京、上海等地區(qū)的一、二線(xiàn)城市居多(duō)。目前我國(guó)人工光植物(wù)工厂总数已超过200座，成為(wèi)数量仅次于日本的植物(wù)工厂发展大國(guó)。

　　高工LED研究所数据显示，预计2022年植物(wù)照明全球市场规模，将超过110亿元。基于可(kě)观的前景，越来越多(duō)的照企“进攻”植物(wù)照明领域，覆盖芯片、封装、驱动電(diàn)源、应用(yòng)整条产业链。

　　出口企业中，美志(zhì)光電(diàn)、英莱能(néng)源、霍迪科(kē)技、西地科(kē)技、光得瑞、弘锐光電(diàn)等目前处于 LED 成品出口的领先身位，英飞特和崧盛股份，则是植物(wù)照明用(yòng)LED 電(diàn)源的佼佼者。另外值得一提的是，纽克斯、美光原、普罗斯等植物(wù)照明代表企业，其植物(wù)照明产品線(xiàn)覆盖更全，除LED灯具之外，还包括 HID 灯具及配套镇流器。

　　(2)上游芯片领域

　　LED植物(wù)照明已成為(wèi)LED芯片企业重点布局的赛道之一，包括三安光電(diàn)、华灿光電(diàn)、乾照光電(diàn)、兆元光電(diàn)、聚灿光電(diàn)、蔚蓝锂芯、晶元光電(diàn)等。这类上市企业，在稳定传统LED业務(wù)的同时，纷纷持续提升植物(wù)照明的占比，并已实现大批量供货。

　　(3)中游封装领域

　　相比LED芯片厂商(shāng)，加入植物(wù)照明大军的LED封装厂商(shāng)显得更為(wèi)积极。包括日亚、艾迈斯欧司朗、三星、CREE、首尔半导體(tǐ)、Lumileds、亿光、國(guó)星光電(diàn)、晶科(kē)電(diàn)子、中顺半导體(tǐ)、旭宇光電(diàn)、光宝、天電(diàn)等，已进行前瞻性的布局，还可(kě)根据客户需求，定制适合不同植物(wù)种类及发育特征的光质配比光源，比如大麻、果蔬、花(huā)卉等种植。

　　(4)应用(yòng)终端领域

　　随着技术的发展，除了大型植物(wù)工厂，LED植物(wù)照明也正在进入城市、进入家庭，与社區(qū)、超市、家庭、宾馆、餐厅、医院、养老、學(xué)校科(kē)普等结合。

　　在遭遇通用(yòng)照明天花(huā)板之后，佛山(shān)照明、雷曼光電(diàn)、中科(kē)三安、昕诺飞、广明源等终端厂商(shāng)开始瞄准植物(wù)照明市场，并将其作為(wèi)提升盈利水平的主要动力。

　　例如，佛山(shān)照明现已完成灯管类、灯泡类、大麻植物(wù)生長(cháng)灯具和全塑植物(wù)生長(cháng)支架等植物(wù)照明产品的开发。崧盛股份、英飞特、茂硕電(diàn)源、朗科(kē)智能(néng)等LED電(diàn)源企业，也已在植物(wù)照明取得明显成效。尤其是崧盛股份，2021年其植物(wù)照明電(diàn)源营收约达4.46亿元，同比增長(cháng)435.69%。

　　4、户外照明：景观回暖，路灯稳定

　　上半年疫情反复导致景观照明市场下滑。行业受上半年長(cháng)三角、珠三角等地區(qū)新(xīn)冠疫情反复、供应链受阻、工程延期、原材料涨价等多(duō)因素叠加导致行业毛利率整體(tǐ)下降，行业整體(tǐ)业绩下滑。

　　截至2022年7月15日，四家景观照明主营LED企业发布2022年上半年业绩预告，其中，3家归属上市公司股东净利润较去年上半年相比均呈现亏损状态。

　　二季度开始市场需求回暖。随着疫情得到有(yǒu)效控制，文(wén)旅夜游市场逐渐恢复，二季度政府招标采購(gòu)势头复苏，有(yǒu)望推动下半年景观照明工程市场。根据CSA Research不完全统计，2022年上半年景观照明项目超过30项，招标预算总额超20亿元。其中，四月、五月、六月份招标数量明显增多(duō)，其中四月份招标金额占上半年总额的一半左右。

　　从招标预算金额来看，二季度景观照明需求回暖，招标总额占上半年的总金额的85%，其中，千万元级项目占上半年总金额的61%。

图6：2022年1-6月份景观照明工程招标项目占比(按项目数量)
数据来源：采招网

图7：2022年1-6月份景观照明工程招标项目占比(按项目金额)
数据来源：采招网

　　中國(guó)城镇化率在2021年已提升至64.7%，但距离发达國(guó)家80%的城镇化率还有(yǒu)一段距离，这也意味着巨大的市场空间。

　　國(guó)家战略也提及，到2035年乡村振兴取得决定性进展;到2050年乡村全面振兴。而2018-2022的短期战略规划则要求，具备条件的建制村通硬化公路比例要达到100%，有(yǒu)路就需要灯，这也给道路照明，特别是太阳能(néng)照明相关企业提供新(xīn)的发展空间。

　　我國(guó)城市道路長(cháng)度在2021年已逾50万公里，道路照明用(yòng)灯超3000万盏，市场基本需求相当庞大，近五年也维持了5%左右的增速，增量也相对稳定。

　　据我國(guó)路灯管理(lǐ)部门统计，目前在中國(guó)道路照明应用(yòng)产品中，主流产品依然為(wèi)高压钠灯，LED照明产品经过多(duō)年此消彼長(cháng)的替代，仍仅占比三成;而在全球范围内，LED路灯的普及率更低，不超过15%。所以，无论立足中國(guó)，还是放眼全球，增量市场中LED路灯仍然具有(yǒu)较大的替换潜力。

图8：上半年國(guó)内道路照明各产品占比
数据来源：中國(guó)照明電(diàn)器协会

　　智慧灯杆近年也发展迅猛，2022年3月1日，國(guó)家市场监督管理(lǐ)总局國(guó)家标准化管理(lǐ)委员会发布的《智慧城市智慧多(duō)功能(néng)杆服務(wù)功能(néng)与运行管理(lǐ)规范》正式实施.这是首个國(guó)家级智慧灯杆标准。该标准对智慧灯杆的杆體(tǐ)分(fēn)类、设计、布局、功能(néng)、安全和运营服務(wù)等方面做出具體(tǐ)要求，智慧灯杆行业将朝着规范化方向不断发展。

图9：2022年上半年千万级项目分(fēn)布情况-按项目金额
数据来源：采招网、CSA Research

　　根据CSA Research不完全统计，上半年全國(guó)发布的具有(yǒu)一定规模的智慧灯杆招标项目达77项，预算金额超过90亿元，灯杆总数累计超过20000根。其中，千万元级智慧灯杆招标项目达38项，预算金额占招标总额的90%以上。过亿元招标项目為(wèi)8项，预算金额占招标总额的70%以上。

　　5、教育照明：潜力巨大，方兴未艾

　　据教育部发布《全國(guó)教育事业发展统计公报》数据显示：全國(guó)共有(yǒu)义務(wù)教育阶段學(xué)校21.26万所，在校生1.54亿人，高中与高校學(xué)校2.7万所，在校8000万人。全部教室：约585万间，教學(xué)灯具改造需求约7020万支。且中小(xiǎo)學(xué)教室普遍存在缺乏整體(tǐ)设计、照度偏低、频闪严重、眩光污染、颜色失真等诸多(duō)问题，颇具改造潜力。另一方面，由于和保护青少年视力相关，因而教育照明领域已不仅仅是照明行业的事，也受到了全社会的关注。

　　预计到“十四五”末，全國(guó)教室照明达标率100%，其中LED教室照明产品渗透率有(yǒu)望超过60%，由此LED带动教室照明产品市场规模约70亿元，工程市场规模将超过350亿元。

　　各级政府积极开展教室照明改造。山(shān)西省、江苏省、广东省、福建省、山(shān)东省、浙江省等地方政府，通过制定教室照明改造计划或落地方案，明确提出2023年全面完成中小(xiǎo)學(xué)校教室照明达标任務(wù)，积极开展教室照明改造。

　　据CSA Research不完全统计，仅2022年上半年44个政府采購(gòu)的教室照明项目涉及金额超过3.5亿元。分(fēn)地區(qū)来看，福建省教室照明招标金额占比位居全國(guó)首位，占总金额的32%;其次為(wèi)山(shān)东省，教室照明招标金额占总金额的19%;海南紧跟其后，占教室照明招标总额的17%。从招标预算来看，千万元级项目数量占总招标数量的39%。

　　部分(fēn)省份对教室照明光品质提出更高要求，如广东省教育厅、广东省市场监督管理(lǐ)局发布了广东省地方标准《中小(xiǎo)學(xué)校教室照明技术36规范》，广东省地方标准除了明确指出提高教室顶部的照度、LED 灯具要求红色光R9大于50、现场验收的检验项目加入了频闪、以及鼓励使用(yòng)获得认证的、有(yǒu)利于视力健康相关产品以外，还鼓励使用(yòng)模拟太阳光的全光谱灯具，相关的参数要求為(wèi)：R1-R15均大于90。

　　在具體(tǐ)项目实施过程中，不仅仅是做好12盏灯(9教室灯+3黑板灯)，需要着重于智能(néng)健康和设计，以安全為(wèi)前提，在保证高品质的健康舒适光环境下，谈节能(néng)才更有(yǒu)意义。

　　值得关注的是，智慧与教育，已成為(wèi)2022年颇為(wèi)火爆的关键词。智慧教學(xué)平台、教育综合信息云、教育大数据应用(yòng)管理(lǐ)已深入人心。

　　2022年以来，智慧照明、物(wù)联网系统、小(xiǎo)间距显示屏、VR\AR等核心产品，在教育教學(xué)领域的持续推广和应用(yòng)，在相关展会和实际场景中，也得到了广大专家學(xué)者、教师學(xué)生的认可(kě)。

　　公开数据显示，智慧教育照明市场规模，近5年复合增速将超21%，将由2019年的17.6亿美元增加至2025年的68.9亿美元。

　　除了互联网大厂，LED行业中以立达信、佛山(shān)照明、通士达、雷士照明、欧普照明、三雄极光、木(mù)林森、洲明科(kē)技等头部企业，已重点发力深耕，争夺智慧教育照明市场的一杯羹。

图10：2017-2024 中國(guó)教育智能(néng)硬件行业市场规模及增長(cháng)率
数据来源：深一度产业研究院

　　四、上半年上市照企财报分(fēn)析

　　上市企业，一直是LED行业预判最有(yǒu)价值的晴雨表，尤其是盈利水平、市场渠道和技术创新(xīn)方面。

　　截至7月31日，共51家上市企业公布的2022年上半年业绩预告，从数据统计可(kě)知：12家出现利润亏损，占比為(wèi)23.5%;39家利润是正向，占比為(wèi)76.4%。但利润同比情况，26家利润下滑，占比為(wèi)51%。

　　封装、显示屏、照明类，均有(yǒu)企业利润同比下滑超150%，也有(yǒu)企业同比增長(cháng)超过150%。可(kě)见，2022年，企业盈利情况不容乐观，行业整體(tǐ)盈利能(néng)力已驶离普遍增長(cháng)的快車(chē)道，两极分(fēn)化明显。

　　从下表来看，上、中、下游分(fēn)别处于不同的产业链端，也决定其有(yǒu)所不同的发展趋势和问题困境。

表2：2022上半年51家LED上市企业业绩数据(截至7.31)

数据来源：上市公司公布的财报资料汇总

　　中山(shān)市上半年LED产业运行监测

　　一、各项数据

　　1、产业宏观

　　综合中國(guó)照明電(diàn)器协会、國(guó)家半导體(tǐ)照明工程研发及产业联盟(CSA)、高工LED研究院、TrendForce集邦咨询研究院、中商(shāng)产业研究院等各方数据，测算2022年上半年，全球照明产业规模比2021年上半年略有(yǒu)5.5%下滑，约740亿美元。

　　预计到2022年上半年，中國(guó)LED照明市场产值有(yǒu)望达到3200亿元，2020-2022年仍有(yǒu)望能(néng)保持超过3.5-4.5%的年均复合增長(cháng)水平。

　　上半年照明产品出口总體(tǐ)上呈现量减价增。据中國(guó)海关总署、中國(guó)照明電(diàn)器协会统计数据显示：2022年上半年，中國(guó)照明产品出口总额為(wèi)290.08亿美元，同比小(xiǎo)幅微降0.25%，总體(tǐ)弱于出口大盘。其中LED照明产品出口额214.30亿美元，同比微增2.10%。高通胀带来的价格因素，是上半年出口额依然坚挺的主要支撑。

　　上半年出口数量下滑约20%,其中第二季度出口数量下滑近30%，可(kě)以看到包括传统光源产品和LED光源产品在内的多(duō)项产品出口数量的下滑幅度较大，撇开原料、能(néng)源、物(wù)流等成本大幅上涨导致终端产品价格抬升的因素，实际的出口下滑幅度，要超过出口金额所體(tǐ)现的下滑幅度。

　　当然，同比“超常发挥”的2021年上半年来说，今年的下降幅度，尚在预期之内。

　　相对外销比较稳定而言，内销方面则下滑明显。从100家企业抽样调研、灯饰照明专線(xiàn)物(wù)流运输数据、古镇各大卖场人流交易数据、全國(guó)批发市场人流交易数据、電(diàn)商(shāng)平台LED照明类目促销交易数据等多(duō)方面综合所得，2022年上半年，内销市场，除了新(xīn)型显示、工程定制、政府项目、智能(néng)照明、特种照明等品类同比有(yǒu)所上升外，其他(tā)如装饰灯具、家居照明、商(shāng)业照明、流通光源、電(diàn)工开关、景观照明等品类，产销量均同比下滑15%--20%。

　　据不完全统计，2022年1月—6月，LED照明灯饰行业已有(yǒu)39家企业进入破产清算阶段。对比上一年同期，破产清算的LED照企数量又(yòu)有(yǒu)所增加。而这，还只是公开可(kě)查的数据。

　　2、中山(shān)经济数据

　　据中山(shān)市统计局发布：2022年上半年，中山(shān)市地區(qū)生产总值為(wèi)1697.99亿元，同比增長(cháng)1.0%。其中，第一产业增加值42.27亿元，同比增長(cháng)8.4%;第二产业增加值845.04亿元，同比增長(cháng)1.7%;第三产业增加值810.68亿元，同比增長(cháng)0.1%。

　　进出口高速增長(cháng)。上半年，中山(shān)市进出口总额1489.1亿元，同比增長(cháng)23.6%。其中，出口总额1247.3亿元，同比增長(cháng)27.0%。进口总额241.8亿元，同比增長(cháng)8.8%。

　　3、中山(shān)产业规模

　　中山(shān)是传统灯饰+LED照明的产业集群基地，在全國(guó)灯饰照明产业中的地位举足轻重。其中，古镇镇拥有(yǒu)“中國(guó)灯饰之都”的美名，小(xiǎo)榄镇拥有(yǒu)“中國(guó)半导體(tǐ)智能(néng)照明创新(xīn)基地”的称号，横栏镇拥有(yǒu)“中國(guó)照明灯饰制造基地”殊荣。

图11：中山(shān)LED产业近五年的年度产值对比(单位：亿元)
(数据来源：政府官网、中山(shān)市半导體(tǐ)照明协会、百家企业调研综合统计)

　　2022年上半年，中山(shān)市LED产业规模约為(wèi)311.5亿元，同比下降9.87%。从上图可(kě)以看出，近5年来，由于产业步入成熟期，以及突然遇到疫情事件，中山(shān)市5个上半年LED产值，呈现较大震荡的走势，从前2年的微跌，到2020年快速下滑，再到2021年的反弹，只是仍未能(néng)恢复到前两年的产值水平，2022年再次下滑，只比2020年稍好，对下半年情况，业内人士的预测偏向审慎。

　　1、上半年疫情反复，國(guó)内需求疲软，外销有(yǒu)所增長(cháng)，这一趋势或将延续到下半年。

　　2、政策随转向温和，但地产公司暴雷不断，买家信心不足，家居建材产销下滑明显。

　　3、原材料、物(wù)流运输、汇率变化、人力资源等成本持续上涨，利润受到影响。

　　4、智慧照明、新(xīn)型显示、教育照明、植物(wù)照明等处于爆发前期，有(yǒu)待持续渗透。

　　5、國(guó)内外采購(gòu)方对价格敏感度高于以往，且需求碎片化，光源类产品单价持续下滑。

　　回顾多(duō)年发展，中山(shān)LED产业运行稳中有(yǒu)进，发展质量稳步提升，目前已经形成以木(mù)林森、亿光電(diàn)子、欧普照明、华艺照明、冠雅照明、泰腾照明、欧曼股份、鸿宝股份、新(xīn)特丽照明、三峰照明、建纶電(diàn)器、富兴科(kē)技照明、莱亚照明、品上照明、欧帝尔照明、松伟照明、罗姆尼光電(diàn)、朗能(néng)照明、鸿菊自动化等一批产业链骨干企业為(wèi)龙头，以“一區(qū)四镇”(即火炬开发區(qū)和古镇镇、横栏镇、小(xiǎo)榄镇、板芙镇)為(wèi)核心发展區(qū)的具有(yǒu)相当规模的LED产业集群。

　　目前中山(shān)市LED照明行业特点是：企业数量众多(duō)，单體(tǐ)规模偏小(xiǎo)，民(mín)营成分(fēn)為(wèi)主，导致产业集中度不高，还有(yǒu)价格竞争激烈，各项成本刚性上涨，产品同质化严重等问题。

　　产业链结构

　　根据LED从材料到成品、生产到应用(yòng)的全过程，LED产业链一般可(kě)以分(fēn)為(wèi)上游、中游、下游三个细分(fēn)领域。其中：上游為(wèi)衬底和外延片的生产与LED芯片制造;中游為(wèi)LED芯片的封装;下游為(wèi)各类LED显示、照明、智能(néng)系统、背光等产品的生产和应用(yòng)。

　　经过20多(duō)年的发展，截至2022年6月30日，中山(shān)已经形成包括：LED封装、LED驱动電(diàn)路设计、LED照明、LED显示等应用(yòng)為(wèi)主产业链的集群基地，拥有(yǒu)LED封装、LED应用(yòng)照明、LED電(diàn)源、LED配件等生产制造企业约14802家，其中LED照明成品企业约12786多(duō)家。

　　其中，产业链中游的LED封装，是中山(shān)LED产业的重要部分(fēn)，封装产业水平处于全國(guó)领先地位，现已成為(wèi)中國(guó)最大的LED封装基地之一，代表企业有(yǒu)木(mù)林森股份、亿光電(diàn)子、安珂光電(diàn)、宏晟祥光電(diàn)、雄纳五金照明、鸿菊自动化等。

　　而中山(shān)市超过95%的LED照明企业聚焦在下游应用(yòng)产品，已形成相当完善原料配套、展销渠道，以及企业品牌集聚效应，拥有(yǒu)包括家居照明、商(shāng)业照明、艺术灯饰、户外照明、流通光源、移动灯具、景观亮化等各细分(fēn)领域的“单品冠军”型企业群，其中：

　　家居照明代表企业有(yǒu)：欧普照明(中山(shān))、欧帝尔照明、松伟照明、欧特朗照明、冠雅照明、建纶電(diàn)器、澳克士照明、冠华照明、泰昌阳光、风美照明科(kē)技;

　　商(shāng)业照明代表企业有(yǒu)：泰腾照明、欧曼科(kē)技、三峰照明、品上照明、罗姆尼光電(diàn)、华艺照明、领航照明、莱亚照明、富兴科(kē)技等;

　　灯饰代表企业有(yǒu)：琪朗灯饰、新(xīn)特丽照明、两益照明、华艺灯饰、开元灯饰、钜豪照明、华裕照明等;

　　流通光源代表企业有(yǒu)：木(mù)林森照明、领航照明、裕光照明、佳通照明;

　　户外照明代表企业有(yǒu)：鸿宝科(kē)技、富兴照明、南德太阳能(néng)、正日照明等;

　　汽車(chē)照明代表企业有(yǒu)：峰度照明、易事达光電(diàn)、东洋工业照明、旺卓照明等;

　　配套代表企业有(yǒu)：小(xiǎo)榄立创(检测)、天圣高科(kē)(检测)、旺来配件、立體(tǐ)光電(diàn)、鸿菊自动化等。

　　这些企业具有(yǒu)较高的品牌效应和较强的自主创新(xīn)能(néng)力，并形成较為(wèi)完备的配套體(tǐ)系;部分(fēn)配套企业拥有(yǒu)全國(guó)领先的技术优势。

图12：2022年上半年中山(shān)市LED应用(yòng)品类分(fēn)布比例情况
(数据来源：政府官网、中山(shān)市半导體(tǐ)照明行业协会、百家企业走访调研综合统计)

　　三、企业分(fēn)布情况

　　中山(shān)LED企业的经营行业主要有(yǒu)：半导體(tǐ)器件制造业、变压器制造业、灯具制造业、灯用(yòng)電(diàn)器附件制造业、電(diàn)子器件制造业電(diàn)子元件制造业、其他(tā)電(diàn)子设备制造业、其他(tā)照明器具制造业、五金交電(diàn)化工零售业和照明器具制造业、灯具展销商(shāng)业體(tǐ)、灯具展销平台等。

　　截至2022年6月30日，中山(shān)市LED照明成品的生产型企业共计约12786多(duō)家，仅次于深圳，占广东LED照明成品生产型企业总数的27.9%。其中又(yòu)以古镇、横栏、小(xiǎo)榄為(wèi)主要聚集地，三镇LED生产制造企业数占了总数的87%以上，横栏镇的LED成品生产企业数量居首，共计约4436多(duō)家，约占全市LED企业总数的34.71%;古镇位居第二，共计约4065多(duō)家，约占全市LED企业总数的31.8%;小(xiǎo)榄镇居第三，共计约2621多(duō)家，约占全市LED企业总数的20.5%。

图13：中山(shān)市LED成品企业数量分(fēn)布比例情况
数据来源：政府官网、中山(shān)市半导體(tǐ)照明协会、百家企业调研综合统计)
表3 中山(shān)市企业分(fēn)布情况

　　中山(shān)市LED产业运行监测指标情况

　　一、产业质量

　　从企业注册规模来看，中山(shān)市LED产业链相关的生产型企业(成品+配件)14802家，注册资金100万元以下的共约8989家，占中山(shān)LED企业总数的55.94%;100—200万元的占比25.2%，约3181家;200—500万元占比6.6%，约1035家;500—1000万元的占比7.99%，约950家;1000—5000万元的占比4.02%，约526家;5000万元以上的占比0.416%，约122家。

　　60.7%企业的注册资金在100万元以下，相对而言，整體(tǐ)企业注册资金规模的优质度，低于广州、深圳、佛山(shān)、东莞等城市。

图14：中山(shān)市LED企业注册资金规模

　　中山(shān)市金融局数据显示：目前，全市境内外上市公司35家、新(xīn)三板挂牌企业47家。中荣股份已通过深交所发行审核，1家企业申报深交所上市获受理(lǐ)，还有(yǒu)8家企业获广东证监局辅导备案。1-6月新(xīn)增直接融资额近50亿元，全市直接融资额累计超1080亿元，过半用(yòng)于投资中山(shān)项目，有(yǒu)力支持产业发展。

　　其中LED上市公司仅7家，占上市企业总数的8.53%，仅為(wèi)中山(shān)市LED企业总数的万分(fēn)之四左右。综合中山(shān)市LED企业注册资金规模及上市情况来看，中山(shān)市LED企业仍以中小(xiǎo)企业為(wèi)主，缺少相当规模和实力的龙头企业，现有(yǒu)大企业带动作用(yòng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不够。

　　在拥有(yǒu)超过500家A股上市公司的粤港澳大湾區(qū)中，在國(guó)内A股领域，中山(shān)资本的数量与营收规模并不突出，百亿级营收的企业仅有(yǒu)两家：明阳智能(néng)和木(mù)林森，也缺少像珠海的格力電(diàn)器一样的千亿级营收的大型本土企业。

　　2022年1月7日，《中山(shān)市推进制造业数字化智能(néng)化转型发展若干政策措施》正式颁发，全市至少投入50亿元支持制造业数字化智能(néng)化转型，為(wèi)包括LED照明在内的制造业高质量发展提供切实支持和指明方向。

　　二、专利情况(包括灯饰照明和配件类)

　　一个地區(qū)的专利申请和授权情况是反映其科(kē)技创新(xīn)、技术进步和产品设计能(néng)力的重要指标。

图15：2022年上半年中山(shān)、广东及全國(guó)LED专利对比(包括成品和配件类)

　　2022年上半年，中山(shān)市LED产业专利申请数量(包括灯饰照明和配件类)累计3163件，占同期广东LED专利申请总量的32.17%，占同期全國(guó)LED专利申请总量的20.9%，其中发明专利83件，实用(yòng)新(xīn)型专利307件，外观设计专利2773件。

　　上半年，中山(shān)市拥有(yǒu)LED授权专利累计2812件，占广东LED授权专利总数的35.61%，占同期全國(guó)LED专利授权总量的21.67%，其中发明专利仅為(wèi)51件，实用(yòng)新(xīn)型专利237件，外观设计专利2262件。

　　不难发现，中山(shān)市的LED专利申请和授权数量均在广东省内居于首位，这意味着中山(shān)LED企业的科(kē)技活动程度较高。

　　但是细分(fēn)专利类型来看，中山(shān)LED专利主要集中在外观设计专利上，外观设计专利授权数量是深圳的3倍多(duō)，占中山(shān)LED专利总数87.67%，而在LED发明专利和实用(yòng)新(xīn)型专利方面却遠(yuǎn)低于深圳、广州等产區(qū)，这说明中山(shān)LED专利结构很(hěn)不平衡，核心技术专利匮乏，产业整體(tǐ)创新(xīn)能(néng)力较低。

　　三、LED重点领域出口监测

　　1、中山(shān)市LED照明出口情况

　　2022年上半年，中山(shān)市LED照明产品出口额為(wèi)70.59亿元(约10.53亿美元)，同比2021年上半年增長(cháng)61.7%，比全市平均值出口高近三倍。

　　2022年上半年，中山(shān)市外贸进出口呈现三大特点：

　　(1)外贸规模稳中有(yǒu)升。中山(shān)市外贸进出口延续自2020年底以来的持续增長(cháng)态势，连续7个季度实现同比正增長(cháng)，且近4个季度均保持两位数增長(cháng)。

　　(2)外贸新(xīn)业态表现亮眼。2022年上半年，跨境電(diàn)商(shāng)和市场采購(gòu)两者合计对同期中山(shān)市进出口增長(cháng)贡献率近四成。

　　(3)市场多(duō)元化发展成效显现。2022年上半年，中山(shān)市对“一带一路”沿線(xiàn)國(guó)家、RCEP其他(tā)成员國(guó)分(fēn)别进出口394.7亿元、357.8亿元，分(fēn)别增長(cháng)34.5%、24.8%，进出口增速分(fēn)别高于同期中山(shān)市进出口整體(tǐ)增速10.9个、1.2个百分(fēn)点。

　　2、LED主要产品出口情况

　　从产品大类来看，2022年上半年，中山(shān)市LED照明产品出口额為(wèi)9.02亿美元，约占中山(shān)市灯具、照明装置及其零件出口额的85.7%，占广东LED照明比重為(wèi)12.56%

　　3、产品类型分(fēn)析

　　细分(fēn)产品来看，2022年上半年中山(shān)市出口的LED照明细分(fēn)产品主要有(yǒu)吸顶灯、吊灯、壁灯、面板灯、筒射灯、球泡、灯管、现代灯、投光灯、灯带等，前十大LED照明产品累计出口7.54亿美元，占同期中山(shān)LED照明产品出口总额83.59%。

图16：2022年上半年中山(shān)LED照明产品出口top10及其份额

　　其中，出口规模最大的是LED吸顶灯，出口额為(wèi)1.689亿美元，占比為(wèi)22.41%;LED吊灯出口额為(wèi)1.185亿美元，占比為(wèi)15.72%，出口规模居第二位;LED球泡灯次之，出口额為(wèi)0.697亿美元，占比為(wèi)9.24%。另外，LED面板灯、筒射灯出口额也超过0.54亿美元。

　　4、产品出口目的國(guó)分(fēn)析

　　从经济區(qū)域来看，除对香港地區(qū)外，中山(shān)市LED产品的主要出口區(qū)域，集中在美國(guó)、欧盟、东盟、日本以及“一带一路”沿線(xiàn)國(guó)家、RCEP其他(tā)成员國(guó)等。

　　其中，美國(guó)、欧盟以及日韩、中國(guó)香港、越南是5大區(qū)域共计出口5.12亿美元，占全市出口总额的48.63%。2022年上半年，中山(shān)市LED重点领域产品共出口169个國(guó)家和地區(qū)，其中前十大出口市场分(fēn)别為(wèi)美國(guó)、欧盟、日本、韩國(guó)、越南、香港、印度、新(xīn)加坡、非洲、马来西亚等。

图17：中山(shān)LED重点领域产品主要市场分(fēn)布

　　进入2022年上半年，國(guó)际形势大不一样，尤其是新(xīn)冠疫情反复，新(xīn)病毒变异，俄乌冲突，欧美通胀，多(duō)國(guó)加息，中美摩擦等，全面打击了全球市场经济重启进程。

　　目前出口企业普遍反映欧美市场较淡，数据上也印证了这一点。其中2022年上半年照明产品出口北美金额有(yǒu)个位数下降，数量下滑则接近两位数;出口欧洲情况也相似。

　　值得一提的是，RCEP(注：RCEP成员包括中國(guó)、东盟10國(guó)、日韩、澳新(xīn)等15國(guó))，即區(qū)域全面经济伙伴关系协定自2022年初陆续生效后，已取得立竿见影的效果，上半年对RECP國(guó)家出口逆势增長(cháng)超过两位数，这一市场的良好表现在一定程度上抵消了欧美市场的下滑。从另一个角度看，也體(tǐ)现了有(yǒu)部分(fēn)照明产业链逐步外溢至东南亚的趋势。

　　就目前而言，LED光源技术革新(xīn)所带来的行业红利，已经抵达天花(huā)板，增量逐步减少，行业的存量竞争时代已至，未来相对有(yǒu)限的需求，将更多(duō)自主地向在技术或市场上具备核心竞争力，同时拥有(yǒu)供应链掌控能(néng)力的优质产能(néng)集中。充分(fēn)竞争的局势，也将逼迫一大批同质化、低端化的企业退出市场。

　　所以广大优质照明企业还是要保持战略定力，发挥自身的比较优势，聚焦主业，静等春来。

　　另一方面应从卖产品為(wèi)基础的战术采購(gòu)管理(lǐ)，转向以卖方案和體(tǐ)验為(wèi)导向的战略供应管理(lǐ)，建立高效的企业供应链管理(lǐ)體(tǐ)系;还要加快产业的转型升级，从低附加值向高附加值转型，从数量优势向品质优势上转型。

　　四、产业预警指数

　　产业预警指数是基于产业经济景气指数的國(guó)际通行方法，编制而成的反映产业集群基地中的LED行业总體(tǐ)运营情况的先行指数，由投资意愿、订单量、生产量、销售收入、出口额、从业人员需求、原材料价格、产品价格、产成品库存、资金周转率十个分(fēn)项指标加权合成。

　　2022年上半年中山(shān)市LED产业预警指数均值為(wèi)106.1，较2021年稍有(yǒu)下降，与全省及全國(guó)LED产业发展形势保持一致。从中山(shān)市产业预警指数全年走势来看，整體(tǐ)处于先升后降的偏冷區(qū)间。

　　从分(fēn)项指数来看，2022年上半年投资意愿指数均值為(wèi)44.7，较上年同比下降;产品订单指数均值為(wèi)45.8;生产量指数為(wèi)47.2;销售收入指数45.2;出口指数為(wèi)51.3。

　　2022年上半年，除了几大品类出口较好外，并未出现明显的量价齐升，而是大多(duō)数企业上半年营收同比下降，利润也同比下滑，处于以价换量，量价齐跌的阶段，预测2022年下半年的整體(tǐ)运行趋势，仍会延续上半年的情况，旺短淡長(cháng)，投资停滞。

图18：2022上半年产业预警指数走势变化图

　　中山(shān)市LED产业运行情况分(fēn)析

　　一、调研样板企业概况

　　从调查LED样本企业主要经营产品范围来看，中山(shān)市LED企业产品主要為(wèi)LED专业灯具、光源及照明灯具、LED配件材料与封装元器件等中下游产品。其中68%企业产值2000万元以下，20%企业产值在2000万--5000万元之间，11%企业产值在5000万—1亿元之间，5%企业产值在1—5亿元之间，1%企业产值在5亿元以上。中山(shān)市LED企业在LED衬底、外延、芯片环节企业数量為(wèi)零。

　　当前，LED行业成熟度相对较高，竞争日益加剧，企业需在高附加值的细分(fēn)领域或新(xīn)的技术领域深耕细作，方能(néng)長(cháng)久发展。中山(shān)市中高端灯光设计和智能(néng)照明应用(yòng)系统在企业数量和产能(néng)方面与國(guó)内先进水平之间仍存在较大差距。另外，中山(shān)LED产品90%以上集中在下游照明应用(yòng)，下游产品档次和附加值低，高端产品少，下游应用(yòng)面临较大的升级压力。

图19：调查样本企业年产值范围

　　二、半年度2大变化和特点

　　2022年上半年，在國(guó)内外复杂的经济形势下，中山(shān)市LED产业也呈现出2大变化和特点：

　　1、利润持续受压

　　3月至6月，國(guó)内疫情不断反复，尤其是上海、深圳等地封城，同时承受材料、物(wù)流、人工、土地、能(néng)源等各项成本的刚性上升，对相关企业的产能(néng)和供应链衔接，产生较大不利影响。

　　还有(yǒu)就是上游成本通胀过热，下游市场通缩疲软，中游制造饱受挤压，上下游利润率持续分(fēn)化，不断挤压企业的生存空间。

　　而上半年中山(shān)内销LED企业量价齐跌的实质，就是照明制造业本已十分(fēn)微薄的利润，几乎都用(yòng)来对冲上游各项成本的上升了，行业从以前的“赚辛苦钱”演变到现在的普遍“辛苦不赚钱”，不利于整个行业的可(kě)持续发展。

　　2、两极分(fēn)化严重

　　中山(shān)市LED产业以应用(yòng)环节為(wèi)主，上半年出现了内需市场疲软、回暖不及预期，同时利润下滑明显，中小(xiǎo)企业受冲击较大。从品类来看，景观亮化、智能(néng)照明，商(shāng)照无主灯等品类，大幅跑赢传统装饰灯、低端光源类产品。

　　2022年下半年，中山(shān)LED产业增長(cháng)仍面临较大的内外部压力，但伴随着进入下半年國(guó)内疫情逐渐稳定可(kě)控，宏观经济特别是内需市场将实现回暖。照明仍是主战场，特别是智能(néng)照明和健康照明应用(yòng)系统技术的不断提升，将助推实现更好的光环境，在技术发展、政策推动和市场驱动下，智能(néng)照明和健康照明有(yǒu)望实现渗透率和附加值的提升。

　　三、企业所反映的十个问题以及比例汇总

图20：企业调研问题汇总比例

　　按上表展开分(fēn)析如下：

　　1、客流少：客流减少，订单碎片化，占84%

　　2、利润低：客户对单价更為(wèi)敏感，规模降低影响利润，占76%

　　3、成本涨：原材料、人工、物(wù)流等成本上涨占68%

　　4、推广弱：市场整體(tǐ)推广力度不足，营销落后，占63%

　　5、库存多(duō)：渠道开拓难，库存压力大，占57%

　　6、招人难：导購(gòu)人才+管理(lǐ)人才招聘难留人难，占52%

　　7、培训少：政府组织的实战和技术培训學(xué)习较少，占43%

　　8、融资难：资金周转难，融资渠道少，占36%

　　9、扩店(diàn)难：厂房想扩充、升级，但合适的难找，占32%

　　10、被抄袭：研发创新(xīn)的产品被抄袭，占28%

　　四、抽样调研企业主要解决方案汇总

　　1、创新(xīn)升级高端市场

　　例如岩峰照明科(kē)技，上半年研发投入800万元;同比增長(cháng)15%;主要研发方向：高端照明灯具、智能(néng)系统、電(diàn)工面板 。

　　其在原有(yǒu)基础上，照明产品升级改款，增补分(fēn)為(wèi)点缀型产品，再者拓展智能(néng)生态;并加大品牌营销推广端投入，如打造三峰照明独有(yǒu)IP“三峰登山(shān)节”，参与“寻星奖”，推动设计圈内知名度，进行终端全方面培训服務(wù)，推出“赢在终端智训营”解决终端销售痛点，赋能(néng)终端等一系列举措。

　　2、依靠技术创新(xīn)突围

　　例如铨欣智能(néng)照明，上半年研发投入877万元;新(xīn)增外观专利4项，实用(yòng)新(xīn)型专利12项。下半年，公司将推出家用(yòng)便携式移动電(diàn)源，及智能(néng)全光谱植物(wù)生長(cháng)架等新(xīn)产品，以适应市场需求。

　　同时考虑到新(xīn)产品研发周期、研发成本、资金周转、市场需求等因素，公司在生产模式上做了一些新(xīn)的尝试，拟成立商(shāng)務(wù)部，根据市场需求，部分(fēn)产品通过对外采購(gòu)直接销售方式。

　　3、加大投入开发新(xīn)品

　　例如，主营微波雷达智能(néng)感知芯片的北京富奥星電(diàn)子技术，上半年研发投入达到 3000万元;同比增長(cháng)17%;主要研发方向：芯片、方案等技术研发。

　　针对國(guó)内外传统照明产品線(xiàn)升级换代的趋势，公司将推出：1、推出微安级超低功耗芯片，匹配低功耗终端产品的需求。2、推出5.8GHz芯片，匹配对该频段有(yǒu)需求的终端产品，也可(kě)匹配超遠(yuǎn)距终端产品的需求。

　　4、布局體(tǐ)验式智能(néng)

　　例如中山(shān)新(xīn)三板企业——欧曼科(kē)技，上半年研发投入526.2万元，主要研发方向：智能(néng)照明，上半年出口销售额也达到750万美元，与2021年上半年同比持平。

　　虽然國(guó)内市场有(yǒu)所下滑，但针对消费者更偏向整體(tǐ)的灯光设计和效果的新(xīn)要求，公司方向也非常明确，更倾向于从生活照明转為(wèi)體(tǐ)验照明，并加入升级版的智能(néng)系统，更适合國(guó)内家庭和设计师的需求。

　　5、积极开拓欧美市场

　　例如，定位中高端的中山(shān)和欣智能(néng)照明，上半年研发投入约169.34 万元;同比增長(cháng)44.41%;主要研发方向：生理(lǐ)光。

　　多(duō)年口碑积累下，其2022年上半年出口销售额也达到4647369.17美元，同比2021年上半年出口增長(cháng)接近30%。鉴于未来國(guó)际形势波动加剧，下半年加强同國(guó)外市场的联系，并组建一支团队前往美國(guó)等地，参展和渠道推广，提前布局。

　　6、全媒體(tǐ)多(duō)渠道营销

　　例如，今年主要研发方向是太阳能(néng)庭院灯的牛的光電(diàn)，预测下半年，國(guó)内和國(guó)外照明市场持续低迷，消费者倾向选择性价比高的产品。

　　所以，除了根据客户的喜好，拓展产品線(xiàn)，增加太阳能(néng)庭院灯、装饰灯等品类外，在渠道推广方面，也进行多(duō)平台拓展外销业務(wù)，包括加大独立站的广告投放、增开多(duō)个社交平台等。

　　7、细分(fēn)市场延伸品类

　　例如，聚焦驱动電(diàn)源领域的东菱電(diàn)源，上半年研发投入达到681.77万元;同比增長(cháng) 103.13 %;主要研发方向：户外亮化電(diàn)源。公司2022年上半年出口销售额是 2099776.46美元，同比增長(cháng)约20%。

　　同时，东菱新(xīn)增3-4款户外亮化電(diàn)源产品，聚焦在五大照明应用(yòng)领域：路桥/隧道照明、智慧路灯照明、农业/景观照明、工业/场馆照明、防爆特种照明、户外亮化照明。

　　五、调研企业对政府部门的10项建议

　　1、加强LED产业顶层设计，严格保护知识产权，打造高美誉度區(qū)域品牌平台。

　　2、加快产业金融服務(wù)创新(xīn)，為(wèi)中小(xiǎo)微企业提供多(duō)元融资支持。

　　3、期望政府和协会，制定中山(shān)市LED产业创新(xīn)技术路線(xiàn)图，布局前沿技术。

　　4、进提高质量管控和产品检测，规范低水平、低效率的无序进入和扩张。

　　5、期望政府发布多(duō)项惠企政策措施，包括免租减租、稳企支持、跨境物(wù)流支持、在建项目支持、金融支持、税收支持、用(yòng)工支持、防疫用(yòng)品和设备支持等。

　　6、打造好“國(guó)家级出口灯饰产品质量安全示范區(qū)”品牌，帮助中小(xiǎo)微企业实现抱团跨境展销。

　　7、产學(xué)研结合，夯实人才基础，加强LED专业人才培养和输送。

　　8、期望政府和协会健全中山(shān)市LED产业运行监测體(tǐ)系，為(wèi)企业发展提供指引。

　　9、协助有(yǒu)条件的企业完善和提升招投标方向的业務(wù)发展，助力企业进入各地的政府采購(gòu)库或市政设计采購(gòu)资源清单。

　　10、期望政府和协会开设公益微课，提供专业资讯，推行“专家义诊”，帮助中小(xiǎo)企业调整策略，应对危机等。

　　(感謝(xiè)以下企业提供的调研帮助：木(mù)林森照明、品上照明、光阳電(diàn)器、欧曼股份、欧帝尔照明、琪朗灯饰、圣丽灯饰、罗姆尼照明、安珂光電(diàn)、东菱電(diàn)源、风美照明科(kē)技、思雅特照明、钜豪照明、古镇天宏、梵空照明、广东华電(diàn)、好美電(diàn)子、科(kē)邦照明、蓝之亮照明、铨欣智能(néng)、玛丽特照明、赛科(kē)光電(diàn)、圣丽灯饰、时尚科(kē)技、隆源光電(diàn)、爱奇光電(diàn)、百世佳照明、杰誉照明、亮健照明、焦距照明、金淳利灯饰、绿华光電(diàn)、镜善镜美照明、石客照明、双安照明、臻达灯饰、宫明灯饰、硕镕照明、万轮照明、万聚照明、永越照明、德遠(yuǎn)照明、科(kē)邦照明、意米欧照明、雅能(néng)照明、众纳照明、太沃灯饰、万聚照明、岩峰照明、照亿群光電(diàn)、三的照明、天朗智通科(kē)技、欧朗仕、莱克照明、瑞虹灯饰、珠峰灯饰、弘木(mù)照明、宏晟祥光電(diàn)、诚江玻璃、富奥星智能(néng)、宏思德照明、汇恒照明、瑞虹電(diàn)器、沃特测试技术、遠(yuǎn)方检测、照亿群光電(diàn)、晶致品、巨轮照明、品锐照明、卡瑞迪照明、朋刻照明、宇铂照明、宇王安防科(kē)技、和欣智能(néng)照明、科(kē)越照明、乐式物(wù)联、芯道科(kē)技、众舰電(diàn)子、珞珈電(diàn)器、南浦照明、牛的光電(diàn)、商(shāng)睿照明、圣洛灯饰、沃特检验集团(中山(shān)分(fēn)公司)无線(xiàn)道科(kē)技、广东遠(yuǎn)方检测)

　　中山(shān)市LED产业监测指标核算方法及相关指标解释

　　一、LED产业总产值

　　LED产业总产值=LED制造业总产值+LED生产性服務(wù)业总产出，LED制造业总产值=LED芯片外延片产值+ LED封装元器件产值+ LED背光源产值+ LED照明灯具产值+ LED光源及专业灯具产值+ LED灯饰产值+ LED显示屏产值+ LED配件及材料产值+LED装备产值，LED生产性服務(wù)业总产出=LED批发和零售业产出+LED物(wù)流业产出+LED金融业产业+LED商(shāng)務(wù)服務(wù)业产出+LED科(kē)學(xué)研究和技术服務(wù)业产出。

　　二、LED产业增加值

　　增加值指常住单位生产过程创造的新(xīn)增价值和固定资产的转移价值。可(kě)按生产法计算，也可(kě)按收入法计算。按生产法计算，它等于总产出减去中间投入;按收入法计算，它等于劳动者报酬、生产税净额、固定资产折旧和营业盈余之和。LED产业增加值按收入法计算。

　　三、产业预警指数

　　产业预警指数是基于产业经济景气指数的國(guó)际通行方法，编制而成的反映LED行业总體(tǐ)运营情况的先行指数，由投资意愿、订单量、生产量、销售收入、出口额、从业人员需求、原材料价格、产品价格、产成品库存、资金周转率十个分(fēn)项指标加权合成。

来源：中山(shān)市半导體(tǐ)照明行业协会